Le géant britannique des télécoms Vodafone est sorti du bois lundi, avec une offre officielle de 7,7 milliards d’euros pour mettre la main sur le premier câblo-opérateur allemand Kabel Deutschland et couper l’herbe sous le pied de l’américain Liberty Global. Dix jours après la confirmation d’une approche préliminaire, Vodafone a mis cartes sur table: il propose pour chaque action 87 euros, dont 84,50 euros en liquide et 2,50 euros au titre du dividende de l’exercice 2012/2013.Au total, cela valorise l’ensemble de Kabel Deutschland à 7,7 milliards d’euros, ce qui satisfait le directoire et le conseil de surveillance de Kabel Deutschland. «Un rapprochement avec Vodafone est la promesse de bénéfices à long terme fortement attractifs pour les deux groupes, leurs clients, leurs employés et leurs actionnaires», estiment les responsables de Kabel Deutschland dans un communiqué.
Les membres du directoire ont déjà donné leur accord pour apporter leurs actions à Vodafone. On se dirige donc a priori vers une offre amicale, alors qu’une bataille financière semblait se dessiner. En effet, quelques jours après l’annonce d’une première avance de Vodafone, l’opérateur américain Liberty Global, propriété du milliardaire John Malone, avait annoncé à son tour une offre préliminaire sur l’allemand. Le montant n’était pas connu mais la presse évoquait une somme de 7,5 milliards d’euros, poussant donc Vodafone à faire mieux.